지두민의 Economy 블로그

개인투자용 국채 청약방법

국채란 무엇인가?

국채는 정부가 발행하는 채권으로, 이는 정부가 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 일종의 빚문서입니다. 다시 말해, 국채를 구입하는 것은 정부에 돈을 빌려주는 것이며, 정부는 일정 기간이 지나면 이자와 함께 원금을 갚겠다는 약속을 하는 것입니다.

우리나라의 경우, 지난해에만 약 165조 7000억 원의 국채가 발행되었습니다. 이는 대형 투자기관들이 대부분을 소화하며, 개인 투자자의 비율은 극히 낮습니다. 이는 주로 대형 투자기관들이 국채 시장을 주도하면서, 개인 투자자들은 쉽게 접근할 수 없었기 때문입니다. 그러나 지난해 9월, 정부는 개인 투자자를 위한 '개인투자용 국채'를 발행하기로 발표하며 상황이 달라졌습니다.

개인투자용 국채의 필요성

개인투자용 국채가 도입된 이유는 다음과 같습니다:

1. 해외 사례: 미국, 일본, 싱가포르 등 여러 국가에서는 이미 개인투자용 국채를 발행하고 있습니다. 이러한 선례를 바탕으로 우리나라에서도 개인 투자자를 대상으로 한 국채 발행의 필요성이 제기되었습니다.
2. 국채 보유의 다변화: 현재 우리나라 국채의 대부분을 금융기관들이 보유하고 있습니다. 이는 국채 시장의 다변화를 위해 개인 투자자들의 참여를 확대할 필요성을 나타냅니다.
3. 개인 자산 형성 지원: 안정적인 투자처를 제공함으로써 개인들의 자산 형성을 지원하려는 목적이 있습니다.

이에 따라 올해 6월부터 개인투자용 국채가 발행될 예정이며, 올해 총 1조 원 규모로 계획되어 있습니다.

개인투자용 국채의 장점

원금 보장 및 연복리

개인투자용 국채는 원금이 보장됩니다. 이는 국채가 국가가 발행하는 만큼, '나라가 망하지 않는 한' 원금 손실의 걱정이 없음을 의미합니다. 이는 일반적인 기업이 발행하는 회사채보다 안전하다고 볼 수 있습니다.

또한, 개인투자용 국채는 이자를 연복리로 계산합니다. 이는 원금에 이자가 붙으면, 그 원금과 이자를 합친 금액에 다시 이자가 붙는 방식으로 계산되는 것을 의미합니다. 예를 들어, 이번 6월에 발행되는 개인투자용 국채 10년물의 경우, 만기까지 보유하면 수익률이 세전 44%, 세후 37%이며, 20년물의 경우 세전 108%, 세후 91%입니다.

절세 혜택

개인투자용 국채는 만기까지 보유할 경우, 매입액 기준 2억 원까지의 이자소득에 대해 종합소득에 포함되지 않고 14% 세율로 분리 과세됩니다. 이는 일반적인 금융상품에서 얻은 소득이 연 2000만 원을 넘으면 다른 종합소득과 합산되어 세금이 부과되는 것과 비교하여 상당한 절세 혜택을 제공합니다.

개인투자용 국채의 구매 방법

청약 방법

개인투자용 국채는 판매대행기관인 미래에셋증권을 통해 매달 청약 방식으로 모집됩니다. 청약기간은 발행일로부터 3~5 영업일 전이며, 예를 들어 6월 20일 발행되는 국채의 경우 6월 13~17일이 청약기간입니다. 청약 신청은 미래에셋증권 'M-STOCK' 앱이나 모바일 웹을 통해 가능합니다.

청약 기준 및 구매 한도

매달 발행한도 내에서 배정되며, 만약 청약된 총 금액이 발행 한도를 초과하면 소액 청약을 우선 배정합니다. 구매 한도는 최소 10만 원부터 연간 1억 원까지로, 10만 원 단위로만 구매할 수 있습니다.

중도환매 및 거래 제한

구매 후 1년이 지나면 만기 전이라도 중도환매가 가능하지만, 이 경우 가산금리, 연복리, 분리과세 혜택을 받을 수 없습니다. 또한, 개인투자용 국채는 거래가 불가능하므로, 만기까지 보유해야만 제대로 된 수익을 얻을 수 있습니다.

물가 상승률 고려

개인투자용 국채는 만기 전까지 이자를 받을 수 없으며, 모든 투자가 그렇듯 물가 상승률을 고려해야 합니다. 10년 또는 20년 뒤 물가 상승률이 국채의 수익률보다 높다면, 실질 수익률은 떨어질 수 있습니다.

개인투자용 국채의 활용

연금처럼 활용하기

개인투자용 국채는 목돈을 한 번에 넣어서 투자할 수도 있지만, 매달 나눠서 구입하면 연금처럼 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 노후를 대비하고자 하는 40세 직장인이 59세까지 매달 50만 원씩 개인투자용 국채 20년물을 구매한다면, 60세부터 79세까지 매달 세전 약 100만 원을 받을 수 있습니다.

FAQ

개인투자용 국채의 발행 목적은 무엇인가요?

개인투자용 국채는 국채 보유의 다변화와 개인 자산 형성을 지원하기 위해 발행됩니다.

개인투자용 국채의 주요 장점은 무엇인가요?

원금 보장, 연복리 계산, 절세 혜택 등이 주요 장점입니다.

개인투자용 국채는 어떻게 구매할 수 있나요?

미래에셋증권을 통해 매달 청약 방식으로 구매할 수 있으며, 최소 10만 원부터 연간 1억 원까지 구매 가능합니다.

중도환매가 가능한가요?

구매 후 1년이 지나면 중도환매가 가능하지만, 이 경우 가산금리, 연복리, 분리과세 혜택을 받을 수 없습니다.

개인투자용 국채는 거래가 가능한가요?

개인투자용 국채는 거래가 불가능하므로, 만기까지 보유해야 합니다.

물가 상승률을 고려해야 하나요?

네, 10년 또는 20년 뒤 물가 상승률이 국채의 수익률보다 높을 경우 실질 수익률이 떨어질 수 있습니다.